DISEÑO Y GESTIÓN INDEXADA PARA LA REINVERSIÓN DE BENEFICIOS

- Comprender la naturaleza, función y metodología de construcción de los índices financieros, incluyendo sus distintos sistemas de ponderación y criterios de selección.
- Analizar las diferencias estructurales entre índices de renta variable, renta fija e inversiones alternativas, identificando su impacto en riesgo y rentabilidad.
- Interpretar la “personalidad” de un índice en función de su concentración sectorial, capitalización y composición.
- Explicar el debate entre gestión activa e indexada desde una perspectiva histórica, técnica y basada en evidencia empírica.
- Evaluar las razones estructurales que dificultan batir a los índices, incorporando el análisis de costes, incentivos y eficiencia de mercado.
- Identificar mitos y sesgos habituales asociados a la inversión indexada y a la gestión activa.
- Conocer los principales productos y vías para invertir de manera indexada, incluyendo fondos indexados y ETFs.
- Comparar intermediarios y estructuras de costes relevantes para la implementación de estrategias indexadas.
- Diseñar una estrategia básica de inversión indexada orientada a la reinversión eficiente de beneficios y excedentes de liquidez.
- Aplicar criterios sistemáticos de seguimiento y rebalanceo en una cartera indexada con horizonte de largo plazo.

Resultados de aprendizaje

RA1. Analizar la estructura y metodología de distintos índices de mercado (renta variable, renta fija y alternativos) para seleccionar aquellos que resulten adecuados como base de una estrategia de reinversión profesional.
RA2. Diseñar una cartera indexada diversificada aplicando criterios de selección, ponderación y asignación estratégica de activos coherentes con los objetivos financieros y el perfil de riesgo del profesional o de su actividad económica.
RA3. Evaluar el impacto de la concentración sectorial, la capitalización bursátil y el método de construcción del índice en el comportamiento y volatilidad de una cartera indexada.
RA4. Comparar la rentabilidad neta de estrategias activas frente a estrategias indexadas, incorporando el efecto de costes, comisiones y fricciones operativas en la toma de decisiones de inversión.
RA5. Implementar un sistema de seguimiento, rebalanceo y mantenimiento de una cartera indexada orientado a la estabilidad patrimonial y a la gestión eficiente de excedentes de liquidez a largo plazo.